伴隨著供給側(cè)改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的進(jìn)程，經(jīng)歷了過去十幾年粗放式發(fā)展的中國(guó)船舶制造產(chǎn)業(yè)也迎來了產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)遇。在行業(yè)政策和市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，船型升級(jí)、行業(yè)整合以及配套設(shè)備行業(yè)的發(fā)展正改變著中國(guó)船舶制造產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)與格局。船舶配套設(shè)備行業(yè)作為船舶產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的重要一環(huán)，有著舉足輕重的地位。國(guó)內(nèi)外的船舶配套設(shè)備企業(yè)應(yīng)該如何抓住中國(guó)船舶產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的紅利并應(yīng)對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)呢？

自2000年左右開始，中國(guó)憑借著較低的成本和產(chǎn)業(yè)政策支持，在全球造船市場(chǎng)中的份額不斷提升。近年來中國(guó)在造船三大指標(biāo)——在手訂單、新簽訂單和完工量上，均已經(jīng)超過了日韓，成為全球造船業(yè)第一大國(guó)。全球造船企業(yè)在手訂單量前10名中，中國(guó)企業(yè)占4席，所持有的訂單量份額占前10名總訂單量的45%。盡管在過去數(shù)年中，全球造船業(yè)進(jìn)入周期低谷，但是中國(guó)憑借著成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，仍在國(guó)際市場(chǎng)中保持著較為穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。
 

然而，中國(guó)目前只實(shí)現(xiàn)了成為一個(gè)造船大國(guó)的目標(biāo)，離造船強(qiáng)國(guó)尚有一定距離。中國(guó)現(xiàn)有產(chǎn)能仍以低附加值、技術(shù)含量低的船型為主，完工船型中散貨船占比在60%左右，三大主流貨船占比占超過90%。再加上近兩年來下游航運(yùn)業(yè)進(jìn)入周期低谷導(dǎo)致的需求低迷，以大量中小型民營(yíng)企業(yè)為代表的低端產(chǎn)能過剩情況嚴(yán)重。在另一方面，LNG/LPG、特種工程船、客滾船和豪華郵輪等高附加值、高技術(shù)船型則表現(xiàn)出產(chǎn)能不足。

除此之外，與日韓等傳統(tǒng)造船強(qiáng)國(guó)相比較，產(chǎn)業(yè)集中度低、設(shè)計(jì)和研發(fā)能力弱、生產(chǎn)效率低，以及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，也是中國(guó)船舶企業(yè)在國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)中面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在經(jīng)歷了過去十幾年依賴低成本和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)粗放式發(fā)展的階段后，中國(guó)造船業(yè)亟需向高端化和精細(xì)化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，以提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值鏈話語(yǔ)權(quán)。

近年來，中國(guó)政府及相關(guān)部門針對(duì)船舶行業(yè)陸續(xù)出臺(tái)了一系列供給側(cè)改革和加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見和行動(dòng)計(jì)劃?！吨袊?guó)制造2025》明確了我國(guó)高技術(shù)船舶和海洋工程裝備制造強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略綱領(lǐng)；《船舶工業(yè)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整加快轉(zhuǎn)型升級(jí)行動(dòng)計(jì)劃（2016-2020年）》提出了淘汰落后產(chǎn)能、加大研發(fā)投入、提高產(chǎn)業(yè)集中度、提高造船效率、突破大型郵輪自主設(shè)計(jì)和建造等一系列行動(dòng)目標(biāo)；《船舶配套產(chǎn)業(yè)能力提升行動(dòng)計(jì)劃（2016-2020）》則針對(duì)船舶配套設(shè)備行業(yè)提出了完善產(chǎn)品譜型、提高本土化率的目標(biāo)。

在政策以及市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，L.E.K.咨詢觀察到中國(guó)船舶制造和配套產(chǎn)業(yè)已顯露的幾個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，向高端船型升級(jí)

近年以來，中國(guó)船舶企業(yè)以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，不斷加大科技創(chuàng)新力度，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，在一系列高端船型中取得突破和進(jìn)步。交付了如2,500客位豪華客滾船、7,800車位汽車滾裝船，8.4萬(wàn)立方米超大型液化氣船、3.88萬(wàn)噸雙相不銹鋼化學(xué)品船、20,000 TEU超大集裝箱船、35萬(wàn)噸FPSO（浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油卸油裝置）等一批高技術(shù)、高附加值的船舶和海工項(xiàng)目。

備受矚目的中國(guó)首艘豪華郵輪建造項(xiàng)目也在穩(wěn)步推進(jìn)中。2017年，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)（CSSC）與美國(guó)嘉年華集團(tuán)、意大利芬坎蒂尼集團(tuán)簽署了國(guó)產(chǎn)大型郵輪建造備忘錄協(xié)議。中船集團(tuán)聯(lián)合嘉年華集團(tuán)和中投集團(tuán)組建的郵輪船東運(yùn)營(yíng)公司將向中船集團(tuán)與芬坎蒂尼合資組建的郵輪建造公司訂購(gòu)首批2+4艘13.5萬(wàn)總噸的Vista級(jí)大型豪華郵輪，每艘郵輪造價(jià)7.8億美元。該郵輪將在中船集團(tuán)旗下上海外高橋造船廠負(fù)責(zé)建造。目前，項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入了前期的設(shè)計(jì)和準(zhǔn)備階段，計(jì)劃于2021年下水試航，2023年最終交付。

行業(yè)橫向縱向整合，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提高

在市場(chǎng)供需調(diào)節(jié)和政策引導(dǎo)的共同作用下，中國(guó)船舶企業(yè)兼并重組正穩(wěn)步推進(jìn)，低端過剩產(chǎn)能逐步出清，行業(yè)集中度有了進(jìn)一步的提升。2016年底，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)整合了13家大型船廠和20多家配套服務(wù)公司成立了中遠(yuǎn)海運(yùn)重工有限公司；除此之外，以中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)（CSSC）和中國(guó)船舶重工集團(tuán)（CSIC）為代表的大型國(guó)有企業(yè)也在積極推進(jìn)旗下船廠的整合與重組。2018年上半年，中國(guó)造船完工量前10家企業(yè)集中度為67.9%，同比提高了9.6個(gè)百分點(diǎn)，較2013年更是提高約20個(gè)百分點(diǎn)。船舶行業(yè)是規(guī)模效應(yīng)明顯的行業(yè)，行業(yè)集中度提升后，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加規(guī)范有序，企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和品牌競(jìng)爭(zhēng)力將得到提升。另一方面，中國(guó)的大型船企同時(shí)也在積極發(fā)展船舶設(shè)計(jì)、科研和配套設(shè)備領(lǐng)域，進(jìn)行縱向的延伸與整合，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。
 

發(fā)展本土配套產(chǎn)業(yè)

船舶配套設(shè)備產(chǎn)業(yè)是船舶工業(yè)的重要組成部分，船舶專用設(shè)備占整船成本比例約40%~60%，主要包括動(dòng)力系統(tǒng)、電子電氣、甲板機(jī)械和艙室機(jī)械等多個(gè)部分。從價(jià)值鏈的角度來看，上游船舶配套設(shè)備技術(shù)壁壘和行業(yè)集中度較高，有著較強(qiáng)的議價(jià)能力，毛利率水平高于下游船舶制造與總裝環(huán)節(jié)。

目前船舶設(shè)備制造業(yè)的高端產(chǎn)品和品牌仍然集中在挪威德國(guó)等歐洲造船強(qiáng)國(guó)和日韓，中國(guó)的船舶配套產(chǎn)業(yè)尚處在起步階段，進(jìn)口依賴程度較高。其中，高端柴油機(jī)、推進(jìn)系統(tǒng)和通訊導(dǎo)航設(shè)備是國(guó)產(chǎn)替代潛力較大的幾個(gè)領(lǐng)域。

近年來，為了彌補(bǔ)船舶產(chǎn)業(yè)的短板，更好地滿足航運(yùn)與造船業(yè)的需求，中國(guó)造船和配套企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下，通過技術(shù)引進(jìn)與合作、自主研發(fā)等方式，不斷提高配套設(shè)備研發(fā)與制造能力，關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化率也在穩(wěn)步提升。在動(dòng)力系統(tǒng)領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)的低速、中速和高速柴油機(jī)均取得了突破并獲得了市場(chǎng)認(rèn)可；在環(huán)保設(shè)備領(lǐng)域，青島雙瑞成為全球首家獲得IMO新G8型式認(rèn)證的船用脫硫洗滌設(shè)備供應(yīng)商，其BalClor系列壓載水管理系統(tǒng)成為亞洲首家獲得美國(guó)海岸警衛(wèi)隊(duì)（USCG）認(rèn)證的壓載水處理設(shè)備。

綜合上述觀察與分析，我們認(rèn)為規(guī)模巨大且正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)中的中國(guó)船舶制造產(chǎn)業(yè)為船舶配套設(shè)備企業(yè)和投資者帶來了新的機(jī)遇：

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)帶來的高端設(shè)備市場(chǎng)機(jī)會(huì)。隨著中國(guó)船舶產(chǎn)業(yè)升級(jí)，向高附加值船型轉(zhuǎn)型（如豪華郵輪，LNG/LPG等），對(duì)高端船舶設(shè)備和相關(guān)產(chǎn)業(yè)將帶來增量需求。

對(duì)于國(guó)際企業(yè)，可以通過利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及與國(guó)際船東的關(guān)系，鎖定核心客戶，獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)布局并發(fā)展經(jīng)銷商渠道網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化與本土大型船廠客戶的客戶關(guān)系管理；并通過本地采購(gòu)、代工等本土化策略，降低成本，提高自身產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于本土企業(yè)，則需要不斷加大研發(fā)投入，突破技術(shù)上的壁壘，進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)以滿足更高級(jí)船型的技術(shù)要求；利用與本土船廠和渠道的客戶關(guān)系優(yōu)勢(shì)以及自身的成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，快速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，攜手關(guān)鍵客戶共同走向全球市場(chǎng)；同時(shí)積極拓展海外船東客戶關(guān)系，布局全球市場(chǎng)。

行業(yè)低谷期的兼并與收購(gòu)機(jī)會(huì)。優(yōu)質(zhì)企業(yè)和投資者可以在行業(yè)低谷期以較低的價(jià)格收購(gòu)重組破產(chǎn)企業(yè)或優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，整合產(chǎn)品、客戶基礎(chǔ)和渠道，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和行業(yè)影響力。

如何抓住巨大的市場(chǎng)空間和轉(zhuǎn)型機(jī)遇，是船舶設(shè)備廠商能否在中國(guó)市場(chǎng)獲得長(zhǎng)足發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)和投資者在做出相應(yīng)的戰(zhàn)略決策的時(shí)候，還應(yīng)深入思考以下問題：

中國(guó)船舶設(shè)備市場(chǎng)未來的增長(zhǎng)空間將來自哪里？

設(shè)置怎樣的組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)流程以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境？

客戶的實(shí)際需求與KPC是怎樣的？

船舶設(shè)備的采購(gòu)流程是怎樣的？誰(shuí)是決定者，誰(shuí)是影響者？

什么樣的產(chǎn)品組合能獲得最大的協(xié)同和打包效應(yīng)？

如何布局經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和渠道以應(yīng)對(duì)較為分散的客戶和較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻？

國(guó)際企業(yè)可以通過何種方式進(jìn)行本土化？在本土化的過程中如何保護(hù)自己的核心技術(shù)以及品牌價(jià)值？

同時(shí)我們也建議企業(yè)和投資者持續(xù)關(guān)注潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并根據(jù)具體情況做好相應(yīng)準(zhǔn)備。如行業(yè)宏觀周期的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)對(duì)外資企業(yè)準(zhǔn)入門檻提高的風(fēng)險(xiǎn)；全球貿(mào)易摩擦升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)；本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲得核心技術(shù)突破形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)等。